针对当前中小企业普遍存在的融资难问题，浙江省政府从7月份起启动小额贷款公司试点，最早将在9月开展业务，明年1月视情况加大在全省推广的力度。这是央行、银监会自今年5月份联合发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》后，国内首次有省份公开提出试点民间金融合法化。

　　有20多年“草根金融史”的温州市第一时间作出回应，大批民营企业、担保公司、创投公司争相抢“喝”小额贷款公司这“头口水”，申报小额贷款公司的企业、经济组织达到了几百家。有关人士认为，开展小额贷款公司试点，是规范温州民间资本的一次“破冰”，有利于缓解中小企业融资难。

　　小额贷款公司牌照争夺激烈

　　小额贷款公司的试点，试图开辟一条以民间资本“输血”中小企业的合法渠道。浙江省在小额贷款公司试点期间，原则上在每个县(市、区)设立1家小额贷款公司；列入省级综合配套改革试点的温州市增加了5个名额，算上11个县(市、区)，当地小额贷款公司“首发团”入场券最多只有16张。由于这个机会被广泛看好，不少人抢着要做温州老板的“债主”。僧多粥少，一场“牌照争夺战”由此打响。

　　在乐清市，正泰、德力西、华仪三家当地的名牌电器公司都闻风而动争夺“执照”，为了“摆平”这一矛盾，乐清市政府召集小额贷款公司协调会议，希望协调这几家名牌企业的申报。

　　加入争夺的不仅是制造业企业。温州担保行业协会会长、温州中投信用担保公司董事长郭志超表示，他们行业协会内最近话题都是如何尽快成立“小额贷款公司”。

　　郭志超说：“允许设立小额贷款公司，这意味着民间贷款业务的合法化。几乎所有的担保公司都有转制的冲动。竞争非常激烈，270多家担保公司都在跃跃欲试。”

　　“看中的是这个‘壳’。”温州中小企业促进会会长周德文一语道破“天机”。“这么多企业来抢小额贷款公司牌照，不是冲着暴利来的，是冲着这个‘壳’来的，进入小额贷款公司试点，不仅使借贷资金受到法律保护，关键是借这个‘壳’，就有了转道进入银行的可能性。”

　　按照浙江省的部署，明年1月，将根据小额贷款公司试点情况逐步加大推广力度，信誉好的小额贷款公司可推荐改制为村镇银行。小额贷款公司不能吸储，村镇银行却是可以开展存款业务的。

　　“地下金融”现出一条阳光道

　　有6000亿元之巨雄厚民间资金的温州“地下金融”一直十分活跃。记者从调查中了解到，温州“地下金融”形式主要有以下几种：带有传统“熟人圈经济”色彩的民间借贷和变相从事资金拆借的民间中介机构；没有建立很正规场所的地下钱庄；此外就是以标会、台会形式存在的地下非法金融组织。

　　周德文说，在温州，“地下资本”“私人钱庄”占了民营企业资金来源的30%—40%。温州民间金融的规模目前大致是600亿元，约占全国总量的1／20。随着近期股市下跌、楼市转冷、中小煤矿停业整顿，大量温州资金开始回流本地。温州市金融办主任张震宇说：“这些资金总是要找一个比较高利润的地方。”

　　“温州有30多万家中小企业，在银根缩紧，从银行主渠道很难获得贷款的情况下，多数企业面临资金困境。”周德文表示。而在这样的情况下，流行于温州各地的“地下金融”成为很多企业和个人融资的重要渠道。

　　温州的民间借贷利息也因此大幅上涨。月息6分目前已经是温州民间借贷的底价，换算成年息的话，就是72%的高息。据调查，参与到民间借贷中的温州市民并不是少数，连家庭主妇也都会把钱送到中介公司往外放贷。

　　不过，积极参与民间借贷的温州人也一直存有忧虑，那就是没有合法身份，“地下钱庄”和“高利贷”的性质毕竟很危险。

　　如何更好地利用民间资金、防范“地下金融”的风险？“温州民间资金一直就有这样一种情结，那就是进入合法的金融体系。”温州大学教授马津龙说。如果能够通过法律法规和制度规范使温州资金从地下状态转到“地上”，不但温州资金的生命力会得到激发，很多游走在生死边缘的中小企业也会重新焕发生命力。

　　今年5月8日，银监会和央行联合发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》，允许自然人、企业法人和其他社会组织投资设立小额贷款公司，这一指导意见的出台让原先一直处于地下的温州“私人钱庄”有机会转变成为阳光下的合法生意。消息传出后，不少温州人兴奋不已。

　　“小额贷款公司简直就是为温州‘量身定做’的。”周德文表示，《意见》的出台，对于从事民间金融借贷服务的资金提供了合法化、“阳光化”努力的方向。

　　“阳光道”取代“独木桥”不易

　　分析多种因素后不难看出，由于门槛高、限制多，以及“高压线”的存在，温州试点小额贷款公司不可能一步到位达到“招安”私人钱庄、“收编”民间借贷、取代类似“独木桥”的“地下金融”活动的目的。

　　所谓小额贷款公司，就是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。简单说，就是“只贷不存”的公司。

　　不能碰“吸收存款”的“高压线”，使得它的吸引力大大下降。根据规定，小额贷款公司在经营过程中，若有非法集资、变相吸收公众存款等严重违法违规行为，将吊销营业执照，追究公司主要负责人的法律责任，而不吸纳存款相当于一条腿走路，小额贷款公司的发展就受到严格制约。而“地下钱庄”却可以集中大量资金，这种具有金融机构功能的钱庄，比小额贷款具有更大的灵活性。

　　“地下钱庄”之所以火暴，与其高贷款利息有关。而小额贷款的贷款利率是受到限制的。银监会今年5月下发的《关于小额贷款公司试点的指导意见》规定：“(小额贷款公司的贷款利率)不得超过司法部门规定的上限，下限为人民银行公布的贷款基准利率的0.9倍，具体浮动幅度按照市场原则自主确定。”两者利率的相差悬殊使得小额贷款公司“收编”“地下钱庄”产生实质性困难。

　　再者，小额贷款试点的公司又有很高的“门槛”。根据试点规定，小额贷款公司主发起人“净资产不低于5000万元(欠发达县域不低于2000万元)、资产负债率不高于70%、连续三年盈利且利润总额在1500万元(欠发达县域600万元)以上”，这让一般的投资中介望而却步。而“地下钱庄”则没有这一系列条件的限制。

　　此外，小额贷款公司还只能按照“小额、分散、50万元为主”的原则发放贷款，70%的资金应发放给贷款余额不超过50万元的小额借款人，其余30%的单户贷款余额不得超过资本金的5%；不得向股东发放贷款等。而这一系列限制是民间金融活动最忌讳的，因为它们更希望把资金投向能够短期获得暴利的领域。

　　温州一些经济界人士认为，小额贷款公司尽管不成熟，却表明中国金融对内开放开始进入一个新阶段。作为一种创新的做法，开展小额贷款公司试点对温州这样的地区有着明显的导向意义，对规范和引导民间借贷有巨大推动作用，并逐步整合温州民间资本力量，让民间金融走出“地下状态”、灰色地带。 （沈锡权）
 

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